Theo điều tra ban đầu, năm 2024, Hòa giữ chức Phó phòng giao dịch của một ngân hàng ở phường Buôn Ma Thuột, tỉnh Đắk Lắk. Từ khoảng tháng 5/2024, Hòa bắt đầu tìm hiểu và tham gia đầu tư tài chính trên mạng. Thời gian này, Hòa quen biết với chị D. (35 tuổi) trú phường Bắc Gia Nghĩa, tỉnh Lâm Đồng. Hòa đã đưa thông tin gian đối cần tiền đáo hạn ngân hàng cho khách để vay tiền chị D. kèm lời hứa trả cả gốc lẫn lãi đầy đủ.

Vì tin tưởng Hòa đang là Phó phòng giao dịch ngân hàng nên chị D. cho vay nhiều lần với tổng số tiền 4,8 tỷ đồng. Toàn bộ số tiền này, Hòa đã dùng để trả nợ, đầu tư tài chính qua mạng và bị thua lỗ. Biết không còn khả năng trả nợ nên Hòa đã tự ý nghỉ việc rồi bỏ trốn.

Sau khi nhận được đơn tố giác của chị D., cơ quan Công an đã vào cuộc điều tra, củng cố chứng cứ bắt giữ Tống Minh Hòa để xử lý.